ファルテックを売って平和を買い増し。
ファルテックは最低な取引でした。
決算が迫っているにも関わらず、牛歩で上昇幅にそれほど期待が持てず、持ち続ける信念も無かったのでファルテックを売りました。この上昇相場で保有日数48日も持っていたにも関わらずマイナスなのは、今年一の最低なトレードです。(´ﾉω・。)ｸｼｭﾝ 保有数が少ないのでポートフォリオへの影響は、ほぼ皆無ですが猛省したいと思います。
【7215】ファルテックは、お買い得なのか？
http://kandashikihou.hatenablog.com/entry/2013/03/28/090447
上の表の保有日数はリスク管理の意味合い
「株を買う＝リスク」で、特に「短期保有目的の株を少しでも長い期間保有すると相対的にリスクだけが高くなっていく」と考えています。今回の「ファルテック」のように短期保有銘柄が上がるのを待って、いたずらに保有日数を伸ばし続けるのは、リスクを取っている割にリターンが低いということです。その認識をするために保有日数を入れました。
平和を追加購入しました
上の通り第3四半期の発表でも進捗が90％超えていて順調に推移しています。
さらに、完全子会社のオリンピアが発売した「アントニオ猪木が伝説にするパチスロ機」（2013年3月31日納品）が好調で、充分に上振れする可能性があると判断して、買い増しをしました。
アントニオ猪木のパチスロの売上は？
※３月３１日から納品なので、大半の売上は今回の決算に組み込まれていると思われます。
まず、全国約11000店舗のパチンコ店情報と6000機種以上のパチンコ・パチスロ台情報を集めているP-WORLDのデータを見ると猪木のスロットの店舗導入率が66.80%です。
日本遊技関連事業協会のH23年の店舗数が12,323だったので、66.8％をかけて想定の導入店舗数は8231.7としています。
昔スロッターだった経験から、1店舗あたり4～5台は入ると想定し、想定の導入店舗数とかけてみました。4台だと32,927台。5台だと41,159台となります。
※猪木のスロットの販売台数は40,000台までなので、MAX40,000台で計算しています。
猪木のスロット１台あたりの価格が399,000円となっていますが、台数割引やご愛顧割引もあるようなので、350,000円で計算。
- １店舗4台導入（32,927台）の売上想定＝115億円
- １店舗5台導入（40,000台）の売上想定＝140億円
第３四半期の売上と合算
第３四半期：143,512（百万円）の実績値に上の数字を足しています。
１店舗4台導入:155,012（百万円）
１店舗5台導入:157,512（百万円）
- 連結子会社PGM（80％保有）の売上の追加
※PGMは前期決算から（１月～３月分）から追加されたので、昨年の数字をそのまま採用。
ちなみにPGMのIRを見ると、今年の１月から３月の月次営業実績を見ると営業収益が107％なので、少し上にブレると思われます。
PGMの昨年の１月～３月売上高（連結決算書のセグメントから抜粋）
売上高：13,234百万円
-１店舗4台導入＋第３四半期売上:155,012（百万円）＋13,234百万円=168,256百万円
- １店舗5台導入＋第３四半期売上:157,512（百万円）＋13,234百万円=170,756百万円
通期予想より上振れする可能性が高いと判断
通期予想が166,900（百万円）に対して、猪木のスロットの売上予想分とPGMの昨年の数字しか組み入れないで算出した売上高なので、上振れする可能性が高いと判断しました。
これからの株価次第ですが、もう少しポジションを増やすと思います。
・アントニオ猪木が伝説にするパチスロ機の導入率推移 P-WORLD
http://www.p-world.co.jp/_machine/kisyu.cgi?kisyu=p7027・パチンコ・パチスロ店数の推移 （日本遊技関連事業協会）
http://www.nichiyukyo.or.jp/condition/shop.php・平和 アントニオ猪木が伝説にするパチスロ機 販売詳細
P.S enter blog
http://blog.livedoor.jp/psenter/archives/23246644.html・PGMの2013年3月 月次営業実績
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?template=ir_material&sid=21116&code=2466
